【券商聚焦】华泰证券:“AI+消费”迎政策春风 重点推荐“AI+”硬件、“AI+”基础设施

2025-08-29 09:57:02

来源:金吾财讯


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金吾财讯 | 华泰证券研报指,年初以来该机构一直强调科技消费是贯穿全年的投资机会,“AI+”正带来前所未有的变革,消费尤其是智能硬件企业也积极参与其中抢抓机遇。《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》的出台将推动相关产业加速发展。对此,该机构梳理了两条投资主线:1)“AI+”硬件:从技术发展趋势看,AI产业正从技术探索加速走向场景落地,文件中也指出要大力发展人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端。在众多消费场景中,该机构认为AI眼镜、扫地机、安防、全景相机、NAS以及3C配件这五个领域有望率先诞生AI智能体,其核心逻辑是产品需求明确、痛点清晰, 有助于AI技术对现有产品的赋能、改造。比如AI+安防可以借助多模态的感知设备提升自主决策、交互能力,有望带来全新的消费体验。此外,在情绪消费领域,关注AI+玩具的落地2)“AI+”基础设施:全民AI需求的增长又会反向拉动算力基础设施的投资,《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》预计,2025年中国智能算力规模将较2024年增长43%;2026年中国智能算力规模将达到2024年的两倍。

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