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今日A股市场开盘，风电设备板块表现活跃，盘中大幅拉升。截至发稿，吉鑫科技强势涨停，运达股份、新强联、金雷股份、日月股份、广大特材等多只个股跟涨，板块呈现普涨态势。此番异动并非孤立事件，而是近期政策利好持续释放与行业基本面预期改善共同作用的结果。

政策东风又至，海上风电建设有望提速

近期，国家能源局发布《关于2024年能源工作指导意见》，其中明确提出要稳妥推动海上风电建设。 这一表述为海上风电的发展定下了积极的基调。更重要的是，包括广东、江苏、山东等多个沿海省份在地方层面的“十四五”规划中，均进一步细化和加码了海上风电的发展目标。政策的持续支持为风电产业，特别是技术壁垒更高、市场空间更大的海上风电赛道注入了强心剂，直接利好如齿轮箱、轴承、塔筒、海缆等关键设备供应商。

行业周期向上，装机量预期成核心驱动力

除了政策面的加持，行业自身的复苏周期是更根本的驱动因素。根据中信证券最新研报《风电行业2024年中期投资策略》的观点， 随着2023年风电招标规模创下历史新高（预计接近100GW），这些订单将在2024年至2025年进入密集交付与装机阶段。报告指出，当前板块估值处于历史低位，装机节奏的加速将显著改善产业链企业的盈利能力，行业景气度拐点已然临近。

哪些板块受影响？可关注这两大方向

从投资角度看，本轮风电行情受影响板块清晰可见。平安证券研报（《风电设备行业跟踪报告》）分析认为， 主要机会集中在两个方向：一是海上风电产业链，因其成长确定性更高、竞争格局更优；二是国产化替代空间大的核心零部件环节，例如主轴轴承、齿轮箱轴承等，这些领域技术突破后带来的降本效应和毛利率提升最为显著。

综合来看，今日风电设备板块的拉升，是市场对近期政策利好消息和行业基本面改善预期的集中反应。在“双碳”目标的大背景下，风电作为清洁能源的重要支柱，其长期发展逻辑坚实。短期而言，政策推动下的装机预期以及成本的持续优化，共同构筑了板块反弹的坚实基础。投资者可重点关注海上风电和关键零部件国产化两条主线，但也需警惕宏观经济波动及原材料价格变化可能带来的风险。

风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，注意相关风险。